Swing Trading: como funciona, estratégias, prós e contras

O swing trading procura lucrar com as “ondas” do mercado, entrando em negociações nos principais níveis de suporte e resistência.

Essa abordagem funciona examinando indicadores técnicos, padrões gráficossentimento dos traders e tendências fundamentais, para identificar potenciais pontos de entrada e saída.

Os métodos mais populares são o trading por reversão, retracement (retração), breakout (ruptura) e breakdown (quebra).

As suas vantagens incluem menos operações (em comparação com outros estilos de trading), menos tempo em frente ao ecrã e um potencial substancial de lucro.

Mas também tem desvantagens, como a exposição a riscos durante a noite/fim de semana, a necessidade de um plano de gestão de risco muito completo e paciência para que as configurações comerciais se desenvolvam.

Vamos discutir de forma geral como esta técnica funciona, quais os melhores métodos a aplicar e as principais vantagens e desvantagens a considerar antes de a adotar:

Como funciona o swing trading

1. Conhece a direção atual do mercado: Deves procurar tendências ou padrões claros no teu gráfico (usando ferramentas como médias móveis, RSI, retrações de Fibonacci e formações de velas).

Compreende o comportamento atual do mercado. Pergunta a ti próprio: o preço está a mover-se lateralmente, a subir ou a descer?

Encontra a tendência antes de entrares numa operação.

2. Localiza o swing: Depois de identificares a tendência, o próximo passo é localizares os “swings” dentro do movimento de preço. Esta é a tua oportunidade de entrada.

Podes querer esperar e iniciar uma operação durante uma retração temporária numa tendência de alta.

E num mercado em baixa, pequenos rallies (antes de o mercado continuar a cair) podem ser a tua melhor oportunidade.

3. Entrar numa operação: Once a prospective setup is identified, you can enter based on key support & resistance levels, linhas de tendência, or breakout patterns.

4. Manter a operação: As posições aqui são mantidas durante alguns dias até semanas, dependendo da forma como o mercado se comporta.

5. Sair da operação: Deve estabelecer níveis predefinidos de take-profit e stop loss para administre seu risco.

As saídas são determinadas quando o preço atinge uma zona de resistência/suporte ou com base em sinais de indicadores técnicos como RSI ou MACD.

Quais são os métodos de swing trading mais comuns

1. Técnica de reversão: Foca-se na identificação de pontos de viragem-chave onde uma tendência dominante tem probabilidade de mudar de direção.

Aqui, analisas a ação do preço, a perda de momentum e padrões de reversão importantes para antecipar estas mudanças. O objetivo é entrar cedo na nova tendência para maximizar o potencial de lucro.

É importante notar que as reversões podem ser enganadoras. Requer paciência e confirmação para não confundir uma retração temporária com uma mudança de tendência completa.

2. Retracement (Recuo): Um recuo ocorre quando o preço se move temporariamente contra a tendência dominante antes de retomar o seu curso.

Especuladores que usam este sistema procuram entrar nas operações em pontos ótimos, onde o preço “recua” para um nível mais favorável, em vez de perseguirem o movimento impulsivamente.

Níveis-chave como zonas de retração de Fibonacci, médias móveis e suportes ou resistências anteriores atuam muitas vezes como zonas onde o preço tende a reagir.

Uma abordagem comum é esperar por um ressalto nesses níveis antes de entrar na posição.

O desafio está em distinguir entre uma retração genuína e os estágios iniciais de uma reversão de tendência completa.

3. Método do breakout (ruptura): O objetivo aqui é tirar partido de movimentos de preço que ultrapassam níveis estabelecidos de resistência ou suporte.

Quando o mercado sai de uma fase de consolidação, os traders esperam que um forte momentum empurre o preço ainda mais na direção do breakout.

Traders de breakout bem-sucedidos monitorizam picos de volume, padrões de compressão de preço e indicadores de volatilidade para validar possíveis breakouts.

Funciona bem em mercados de tendências mas também traz riscos de falsas ruturas.

4. Breakdown: Enquanto o breakout se foca em movimentos ascendentes, o breakdown gira em torno do preço a quebrar abaixo de níveis-chave de suporte.

É adequado para condições de mercado de baixa. Permite-te lucrar com tendências descendentes.

Os breakdowns acontecem frequentemente após longos períodos de consolidação ou quando o sentimento do mercado se enfraquece significativamente.

Os traders normalmente procuram vendas com elevado volume, padrões gráficos de baixa e cruzamentos de médias móveis para confirmar um movimento descendente forte.

Nota: A chave para o sucesso no swing trading é saber quando e como aplicar cada método consoante as circunstâncias do mercado.

Vantagens

Não é demorado: Não requer monitorização constante do mercado nem vigilância contínua de gráficos.

Potencial para maiores lucros: Dá-te a oportunidade de captar movimentos de preço maiores do que os traders diários ou scalpers, o que se traduz em maior rentabilidade.

Reduz o stress emocional: Manter operações durante dias ou semanas reduz o stress associado à tomada rápida de decisões no day trading.

Funciona em várias condições de mercado: O swing trading pode ser lucrativo tanto em mercados com tendência como em mercados laterais. É um estilo especulativo versátil.

Desvantagens

Riscos durante a noite e fins de semana: Como as negociações são realizadas por longos períodos, pode ser impactado por lacunas de mercado, notícias inesperadas ou chamadas de margem.

Requer paciência: Negociar as “ondas” do mercado exige esperar que os movimentos de preço se desenvolvam totalmente.

Pode exigir stop losses mais largos: Devido à volatilidade do mercado, os swing traders usam frequentemente níveis de stop loss mais amplos. Isso pode resultar em maior risco por operação, se não for bem gerido.

O swing trading é eficaz para prop trading?

O swing trading pode ser excelente para um trader de prop, mas sob certas condições.

Requer competências sólidas de gestão de risco, pois as empresas proprietárias impõem regras relativas a drawdowns máximos ou limites diários de perda que devem ser respeitados.

Dado que as operações são mantidas por períodos mais longos, estão mais sujeitas a flutuações do mercado durante a noite. Isto pode aumentar a probabilidade de ultrapassar os limites da tua conta.

Se esses parâmetros forem violados, arriscas-te a que a tua conta seja encerrada.

Além disso, muitas empresas de prop implementam fases de avaliação ou desafios de trading antes de concederem acesso a contas financiadas.

Estas avaliações normalmente têm prazos curtos e metas de desempenho específicas que podem não ser compatíveis com os períodos mais longos de manutenção de posições no swing trading.

Assim, podes ter dificuldades em gerar os retornos exigidos dentro do tempo estipulado, o que pode dificultar o sucesso nesses desafios e a obtenção de financiamento.

Por isso, embora este estilo de trading possa ser produtivo, pode não ser a abordagem mais prática para traders (especialmente os inexperientes) a operar dentro das “diretrizes” de uma empresa de prop trading.

Um sistema híbrido, que equilibre operações de curto prazo com posições de swing ocasionais, poderá ser mais adequado para satisfazer as expectativas da empresa.

(Dito isto, nota que cada empresa de prop tem regras diferentes. Deves informar-te, ler e compreender as regras da organização ou programa sob o qual estás a operar.)