O COT é uma publicação estatística divulgada todas as sextas-feiras às 3h30 EST pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) dos Estados Unidos.
Considerado um indicador de sentimento, ele mostra as posições dos traders na terça-feira anterior. Todas as posições abertas são apresentadas em um formato categorizado.
O objetivo é aumentar a transparência do mercado e, potencialmente, evitar a manipulação de preços.
Curiosamente, embora esta publicação seja voltada principalmente para futuros, também pode ser utilizada para negociação de pares forex, metais, commodities, etc.
Porquê? A razão é que todos estes os mercados estão interligados e correlacionados.
A. Interesse aberto: Você pode encontrar o número total de contratos em aberto para um determinado ativo.
B. Posições longas: O número de contratos detidos por traders que esperam que o preço do mercado suba.
C. Posições curtas A quantidade de contratos detidos por investidores que acreditam que o preço do ativo subjacente vai cair.
D. Categorias de traders:
I. Comerciais : São os participantes mais importantes do mercado. Eles são entidades envolvidas na produção ou processamento de commodities físicas.
Eles utilizam contratos para proteger seus riscos de preço.
II. Não comerciais: Gerentes de fundos, empresas de negociação e fundos de hedge pertencem a esta categoria. Eles especulam sobre os movimentos de preços no mercado de futuros para obter lucro.
III. Pequenos especuladores: São investidores privados e traders de varejo. Traders com posições relativamente pequenas que não são reportadas à agência.
1. Observe as posições dos hedgers comerciais: Quando hedgers comerciais aumentam significativamente suas posições curtas (em uma moeda), isso pode indicar que eles antecipam uma queda no preço. Da mesma forma, um aumento substancial em posições longas pode sinalizar uma alta iminente.
2. Monitore os não comerciais (os grandes especuladores): Um aumento notável em posições longas nesta categoria pode indicar um sentimento altista.
3. Confirme a força da tendência: Se tanto traders comerciais quanto não comerciais estão em posições longas em uma tendência de alta, isso pode aumentar sua confiança na continuidade do movimento.
4. Preste atenção às diferenças: Procure por contrastes entre as posições de traders comerciais e não comerciais. Se os comerciais estão curtos e os não comerciais estão longos, isso pode indicar um ponto de virada potencial no mercado.
5. Correlações: Analise o relatório em busca de commodities ou moedas relacionadas (e faça previsões de acordo).
Os dados do CoT não garantem mudanças de preço. Para obter uma visão mais precisa do mercado, use-o em conjunto com outras ferramentas de análise técnica e fundamental.
Onde posso obter o relatório Commitment of Traders?
Você pode acessar o relatório diretamente no site oficial da CFTC.
Os dados do CoT são gratuitos?
Sim, os dados são gratuitos e acessíveis ao público.
Qual é a diferença entre TTF e CoT?
O TTF foca exclusivamente no mercado de futuros do Tesouro e em seus participantes. O CoT, por outro lado, abrange uma ampla gama de mercados (moedas, índices de ações, etc.).